Кыргызстанцы берут все больше кредитов. Не перегреется ли рынок?

Специалисты Евразийского банка развития сообщают, что с января по май 2025 года объем новых кредитов, выданных кыргызскими банками, увеличился на 54,9%. При этом потребительское кредитование, выросшее в 2,1 раза по сравнению с прошлым годом, стало причиной более чем трети прироста кредитного портфеля банков.

На данный момент кредиты физическим лицам составляют свыше половины всех выданных кредитов в стране. Эксперты отмечают, что быстрый рост кредитования поддерживает внутренний спрос, однако существует опасение, что это может создать давление на финансовую систему из-за рисков невозвратности кредитов и увеличения уровня закредитованности граждан.

Потребительские кредиты составляют треть всего портфеля

С 2020 по 2025 год объем потребительских кредитов в Кыргызстане удвоился. Наибольший рост наблюдается с 2023 года. Доля потребительских займов в кредитном портфеле банков возросла с примерно 20% в 2020 году до свыше 30% на 1 июня 2025 года.

По состоянию на 31 мая 2025 года объем кредитного портфеля банковского сектора составил 404 миллиарда сомов, что на 18,6% больше, чем в начале года. Из них на потребительские кредиты приходится 130,3 миллиарда сомов, увеличившись на 31,3%. На начало июня потребительские займы составляют почти треть кредитного портфеля коммерческих банков.

На 1 июня 2025 года доля классифицированных кредитов в общем кредитном портфеле банковской системы составляет 10,9% (43,8 миллиарда сомов), что немного выше, чем в конце 2024 года (10,8%, или 36,6 миллиарда сомов). Объем просроченных кредитов достиг 7,3 миллиарда сомов, или 1,8% от общего портфеля, увеличившись с начала года на 0,9 миллиарда сомов (13,5%).

Просроченные кредиты, выданные по исламским принципам, составляют 0,4 миллиарда сомов, что составляет 2,8% от общего объема финансирования банковской системы, снизившись на 0,01 миллиарда сомов (3,2%) с начала года.

Следует отметить, что в нормативных актах Национального банка Кыргызстана нет четко установленных предельных уровней просроченных кредитов, которые можно было бы считать "опасными". Тем не менее, такие кредиты классифицируются как активы с признаками обесценения. В зависимости от срока просрочки и платежеспособности заемщика кредиты могут быть переведены в соответствующую категорию риска, что требует создания резервов для покрытия потенциальных потерь, что, в свою очередь, влияет на показатели капитала и выполнение экономических нормативов.

"В настоящее время просроченные кредиты составляют 1,8% от кредитного портфеля банковской системы. Национальный банк внимательно следит за всеми рисками, включая уровень просроченной задолженности, и в случае его увеличения может принять решение об усиленном мониторинге," - заявили представители НБ КР.

Причин для паники нет, но меры принимаются

Национальный банк внимательно следит за ростом потребительского кредитования. Увеличение объемов не вызывает беспокойства, если оно сопровождается стабильным качеством кредитного портфеля и соответствует доходам населения. Темпы прироста оцениваются с учетом макроэкономической стабильности и устойчивости банков.

На текущий момент нет сигналов, указывающих на перегрев сектора.

Тем не менее, работа по усилению механизмов надзора и оценки платежеспособности заемщиков продолжается.

"С 2023 года наблюдается устойчивая тенденция к снижению доли просроченных кредитов, что свидетельствует о высокой ответственности заемщиков и растущем уровне финансовой грамотности населения," - считает регулятор.

Национальный банк продолжает мониторинг ситуации и заранее принимает меры для уменьшения потенциальных рисков. В частности, в конце июня Жогорку Кенеш одобрил законопроект о введении самозапрета на кредитование.

Зачем это нужноСамозапрет подразумевает добровольный отказ граждан от оформления потребительских кредитов. Его можно оформить и снять через портал госуслуг. Аналогичные меры уже действуют в России и Казахстане.

Хотя основная цель — защита граждан от мошенничества, такая мера также позволяет людям более взвешенно принимать решения о кредитах. Снятие запрета требует времени, что дает возможность обдумать необходимость займа.

Легкие кредиты: путь к перекредитованности

Мээрим Аскарбекова, глава брокерской компании "Сенти", считает, что быстрый рост потребительского кредитования в Кыргызстане вызывает серьезные опасения. Она подчеркивает, что для экономики предпочтительнее, когда кредиты используются для бизнеса или покупки жилья, а не для потребительских нужд.

"Ситуация может стать опасной в случае экономических потрясений, когда упадут доходы, возрастет безработица или цены. Высокая доля потребительских кредитов может создать угрозу для финансовой системы," - отмечает эксперт.

Она также акцентирует внимание на важности анализа доли классифицированных кредитов, добавляя, что для каждой страны этот показатель индивидуален и зависит от состояния экономики.

"Когда речь идет о потребительских кредитах, ключевую роль играет финансовая грамотность. Банки стремятся привлечь клиентов, предлагая упрощенные способы получения кредитов. Развивается онлайн-кредитование, позволяющее быстро получать средства, что может привести к перекредитованности и перегреву сектора," - говорит Аскарбекова.

Конкуренция в банковском секторе также способствует росту потребительских кредитов.

Тем не менее, она подчеркивает, что заемщики несут ответственность за свои решения. В конце концов, выбор всегда остается за ними: взять кредит или накопить необходимую сумму.

"Если человек осознает все последствия получения кредита, никто не сможет его принудить взять заем. Поэтому я считаю, что финансовая грамотность и ответственность заемщика имеют первостепенное значение. Если заемщики будут более осведомлены, это поможет избежать перегрева сектора. Необходима взаимная ответственность как со стороны банков, так и со стороны заемщиков," - заключила Аскарбекова.